Родился 28 февраля 1797 года в Берлине. Был вторым сыном в семье Виллема I и его жены Вильгельмины Прусской.
Принц вырос при дворе своего деда Фридриха Вильгельма II и дяди Фридриха Вильгельма III. Одним из его учителей был Карл фон Клаузевиц.
В возрасте 16 лет принц уже сражался в битве при Лейпциге. Он впервые оказался в Нидерландах в декабре 1813 года. Так как Фридрих не говорил на голландском, он был послан в Лейденский университет, чтобы получить дальнейшее образование. Также учился у Карла Людвига Пфуля в Гааге.
22 июня 1814 года был награждён орденом Св. Андрея Первозванного.
Когда Наполеон вернулся с острова Эльба, во время Cта дней, Фридрих был назначен командующим отрядом армии Веллингтона которая сражалась при Ватерлоо.
После смерти отца Фридрих должен был наследовать его немецкие владения. Но вместо них семья предложила ему стать наследником великого герцогства Люксембург. В 1816 году Фридрих отказался от своих требований в обмен на земли в Нидерландах и титул принца Нидерландов.
В 1826 году Фридрих Нидерландский был назначен комиссар-генералом военного департамента. За время службы в департаменте Фридрих реорганизовал голландскую армию на прусский образец. Он основал Военную академию в Бреде и провёл модернизацию армии, оснастив её современным вооружением.
В 1829 году Фридрих был кандидатом на греческий престол, но отказался от него, так как не хотел быть королём страны, чей язык и традиции были ему чужды.
В 1868 году вышел в отставку. Имел почетный чин прусского генерал-полковника с фельдмаршальским жезлом. С 1835 года был шефом Ростовского гренадерского полка, расквартированного в Москве.
Умер 8 сентября 1881 года в Вассенаре.
Принц Фредерик был посвящён в 1816 году, и был великим мастером Великого востока Нидерландов. Он оставался на должности великого мастера 65 лет, до своей смерти. Принц Фредерик имел сильное влияние на масонство в то время и хотел, чтобы масонский орден Нидерландов направил свои усилия на социальные цели.
Кроме того, что Принц Фредерик был великим мастером Великого востока Нидерландов, он также управлял капитулом дополнительных степеней в Нидерландах.