Блайт Даннер родилась в Филадельфии в семье банковского служащего. Своё образование она получила в средней школе в Ньютауне в Пенсильвании, а затем обучалась в художественном колледже Бард, который окончила в 1965 году. Вскоре после этого состоялся её театральный дебют, а в 1968 году она уже стала обладательницей своей первой театральной премии. В 1970 году состоялся её дебют на телевидении, и в том же году Даннер стала обладательницей престижной театральной премии «Тони» за роль в бродвейской пьесе «Эти свободные бабочки».
В 1969 году актриса вышла замуж за режиссёра и продюсера Брюса Пэлтроу, от которого родила дочь Гвинет Пэлтроу, ставшую популярной актрисой, и Джейка Пэлтроу, занявшегося режиссурой. Их брак продлился до его смерти от рака в 2002 году.
В 1970 - 1980-е годы актриса была известна за свои роли на телевидении, где она появилась в сериалах «Коломбо», «МЭШ», «Ребро Адама» и многих других. Среди её киноработ наиболее заметными стали роли в фильмах «1776» (1972), «Любя Молли» (1974), «Мир будущего» (1976), «Повелитель приливов» (1991), «Вонгу Фу, с благодарностью за всё! Джули Ньюмар» (1995) и «Секретные материалы: Борьба за будущее» (1998).
В настоящее время Блайт Даннер известна, прежде всего, по роли Дины Бёрнс, супруги персонажа Роберта Де Ниро, в фильмах «Знакомство с родителями» (2000) и «Знакомство с Факерами» (2004). В декабре 2010 года вышел триквел «Знакомство с Факерами 2», где Блайт Даннер также сыграла свою героиню.
С 2001 по 2006 года актриса регулярно появлялась в популярном американском сериале «Уилл и Грейс», где исполняла роль Мэрилин, матери Уилла Трумена. С 2004 по 2006 год она играла роль Изабелль Хаффстодт в телесериале «Доктор Хафф», за которую удостоилась двух премий «Эмми».
Помимо актёрской карьеры Блайт Даннер на протяжении многих лет принимает участие в деятельности нескольких организации по защите окружающей среды. После смерти мужа от рака она вступила в Фонд по борьбе с раковыми заболеваниями.